我的觀察基金

您所選擇的基金已達上限3筆,如欲選擇其他基金,請先刪除已選基金,謝謝!

投資焦點專區

 回文章列表

Fed升息後 股市旺季行情可期

2017-01-17

2016年境內基金規模總結算!根據投信投顧公會統計,2016境內基金規模較前年縮水新台幣801.7億元,萎縮幅度逾3%,主因為國內投資貨幣市場基金流失逾千億元;但是,仍有基金持續吸金,尤其是跨國投資股票、債券及平衡型基金,保德信投信認為,本季通常是股市旺季,華人市場尚有農曆新年的效應,新年後可維持熱絡氣氛,投資人可趁近日拉回時進場布局CP值較高的台股及中國股市。(資料來源:投信投顧公會,2017/1/16)

盤點境內規模增加五強,跨國投資指數股票型、國內投資指數股票型、跨國投資平衡型、跨國投資固定收益一般債券型、跨國投資股票型五類基金膨脹幅度介於57.6到295.3億元,從全年淨銷售數字來看,也頗受國人青睞;反觀國內投資貨幣市場基金失血最多,縮水1451.8億元,顯示微利時代下,國人理財轉趨積極。(資料來源:投信投顧公會,2017/1/16)

保德信策略報酬ETF組合基金經理人歐陽渭棠分析,去年12月聯準會(Fed)再度升息,顯示寬鬆貨幣政策堆起的資金行情進入尾聲,接下來將回到通膨和經濟同步成長的階段,因油價反彈,加上第四季 OPEC與Non-OPEC國家先後達成減產協議所激勵,俄羅斯2016年漲幅逾52%,於主要國家股市中拔得頭籌;亞股中,台股受惠於外資挹注,去年漲幅逾10%,表現也相對優異。(資料來源:彭博, 2015/12/31~2016/12/30)

至於債市,歐陽渭棠指出,2016年主要債種全面上揚,其中高收益債漲幅近15%奪下第一名寶座;全球公債則受到聯準會(Fed)升息預期影響,美國10年期、2年期公債殖利率分別上彈超過10個基點,使全球公債漲幅收斂至1.73%。(資料來源:彭博, 2015/12/31~2016/12/30,各債種參考指數為美銀美林編製的指數)

歐陽渭棠進一步回顧2016年的全球股市主要發生三個重要風險事件,首先是年初由中國股市大跌引發的全球股市下挫,指數在2月份跌至全年最低點,事後看則是全年最好的買點;6月英國脫歐公投再度讓全球股市重挫,然而跌勢僅有維持短暫幾天,隨後全球股市強勁的上漲 創新高;11月初的美國總統大選,川普當選讓全球股市在亞洲時段重挫,跌勢則只維持了半天,隨後美股再度創新高。

歐陽渭棠認為,今年全球經濟數據逐步改善,股市可望維持上行的趨勢,跨國投資將持續發燒,短期風險事件則不失為好買點,投資人可讓目標報酬率「變高」一些;回顧1928年以來,倘若共和黨完全執政,S&P500指數兩年報酬率中位數上看2成以上,但考量美國政局尚未明朗,建議可多元配置,掌握利空出盡、政策受惠以及收益概念三策略,做好基金理財。(資料來源:瑞士信貸,2016年12月)

附表:2016年境內基金規模變化分析

資料來源:投信投顧公會,年變化係與2015年12月資料相比,單位:新台幣億元。
PFSITE20170169

相關投資區域: 全球
相關投資標的: ETF
相關基金類型: 組合型- 策略報酬ETF組合-新臺幣級別 策略報酬ETF組合-美元級別
 回文章列表