投資於中華民國政府公債、公司債(含次順位公司債)、金融債(含次順位金融債)、受益證券或資產基礎證券、不動產信託受益證券、國際金融組織債券、附條件交易(RP)以及定存等。本基金於2006/10/30奉金管會核准，轉型成為固定收益型基金，原則上投資於買賣斷債券總額不得低於本基金淨資產價值之50%(含)，並以分散投資風險、維持基金資產之安全性，並追求利率波動的投資收益為目標。

• 基金資產之安全性、流動性係投資本基金時，最重要的考量因素；絕不能以追求收益率之極致而忽略投資風險，如此方可確保投資人資產安全於無虞。
• 本基金於研判利率趨勢走低時，將提高持債比率並拉長債券之存續期間以獲取利率下滑之資本利得；而於研判利率走高時，則以降低債券投資部位與債券存續期間為主要投資策略，以降低利率走高之投資風險。此外，並研判殖利率曲線斜率的變動方向，以獲取殖利率曲線變動的資本利得。
• 無擔保公司債投資信用評級以達twA以上之信用評級為主要投資標的，並經嚴密之投資分析，以及對單一公司債之投資採取分散原則，以避免投資風險過於集中於單一公司，以確保投資資產之安全，並善盡基金管理人職責。
• 擬定完善的內部控制以規範投資風險，避免因人為疏失導致基金資產曝於未知風險中，以善盡基金管理人職責。
• 謹慎挑選本基金交易對象，提高基金交易安全性。